Сантимент ключевых участников, график

Инструмент помогает увидеть то, что пытаются "скрыть" ключевые участники рынка (от слова "инсайдеры" мы отказались): например, раздачу акций на росте рынка перед коррекцией или, наоборот, постепенную скупку ими акций, когда рынок и большинство участников на эмоциях распродают эти же акции с убытком.

Инструмент в графическом виде показывает динамику интереса ключевых участников рынка, в т.ч. инсайдеров, (к покупкам или продажам) и подходит всем категориям инвесторов и трейдеров: и тем, кто торгует активно внутри дня, и тем, кто находится в сделке от нескольких дней до месяцев, и тем, кто ищет комфортные уровни / "правильный" момент для формирования / пополнения долгосрочного и пенсионного портфелей.

Данные рассчитываются в "баллах" (голубая шкала слева на графиках) и оценивают сантимент / спрос со стороны ключевых участников рынка, которых мы научились идентифицировать по паттернам их поведения в стаканах заявок, - групп участников, которые:

• возможно, заранее обладают информацией о предстоящих событиях (новостях) либо формируют новостную повестку,
• обладают доступом к важной статистической информацией (государственной или корпоративной) до ее публикации,
• могут оказывать влияние на политиков и / или в целом [учитывая размер капитала] влиять на цену того или иного финансового инструмента.

Графический вид помогает видеть динамику роста или снижения интереса / спроса ключевых участников рынка. 

Ниже на примере акций компании ПИК хорошо видно изменение Сантимента ключевых участников (в данном случае - интереса со стороны, вероятнее всего, инсайдеров) в моменте: с многомесячного позитивного на сильный негативный (голубая "волна" резко разворачивается и уходит в отрицательную зону по шкале слева) в конце сентября 2021 года - и тут же, через несколько дней мы видим, как цена акций (серая линия) начинает стремительно снижаться, что в итоге приводит к ее просадке с 1.500 рублей почти на -40% только к началу следующего месяца (потому что "интереса" / спроса со стороны ключевых участников нет, он ушел):

А еще через пару месяцев акции ПИК упали до 380 рублей, то есть итого на -75%. Наш инструмент за более чем неделю до обвала, "показал", что акции этой компании скоро очень сильно упадут.

А вот на примере с акциями Сбербанка (график ниже) хорошо видно, как чуть менее чем за год до начала СВО в феврале 2022 года - в марте 2021 года, вероятнее всего, инсайдеры заранее узнали о предстоящем геополитическом обострении (предстоящей СВО), - в результате спрос с их стороны исчез - и наш инструмент начал "сигнализировать" (голубая волна развернулась вниз) о предстоящем долгосрочном падении акций Сбербанка.

При этом, как видно по графику, ключевые участники рынка (вероятнее всего, инсайдеры) встали на раздачу акций из долгосрочных портфелей и делали это на всем протяжении продолжающегося роста бумаг (с 280 рублей к 400 рублям за акцию Сбербанка). Обратите внимание на масштаб раздачи / предложения (левая шкала графика) - голубая волна за март - октябрь 2021 года опускается с 8.600 условных единиц до -4.400 условных единиц, то есть на -13.000 условных единиц (это огромные цифры для направленного тренда раздачи для одной акции).

Почему рынок рос всё это время? Потому что в рынок одновременно с этим "загоняли" миллионы инвесторов - физических лиц: сотрудники банков и инвестиционные консультанты обещали инвесторам десятки процентов роста и люди закрывали вклады и скупали акции (ссылка 1, ссылка 2). В это время, вероятнее всего, инсайдеры продавали физическим лицам свои акции - избавлялись от них (подробнее об этом написано по ссылке). Наш инструмент снова заранее, за несколько месяцев до обвала, "показал", что акции этой компании скоро очень сильно упадут.

Еще один пример: весна - лето 2022 года, акции той же самой компании ПИК. На графике ниже хорошо видно, как наш инструмент, в данном случае демонстрируя интерес со стороны, вероятнее всего, инсайдеров, в середине мая начал "сигнализировать" (голубая волна начала рост) о возможном предстоящем росте в акциях ПИК. Через месяц в акциях компании начался сильный рост - в итоге цена акций (серая линия на графике ниже) быстро выросла с 540 до почти 800 рублей (+48% за месяц).

Таким образом, читать график - просто. Сантимент рассчитывается в "условных единицах", которые показаны по левой шкале (по правой серой шкале показана динамика цены финансового инструмента (акции, валюты, криптовалюты ...)). Положительный интерес (спрос) наблюдается пока голубая "волна" выше отметки 0, отрицательный интерес (интерес к раздаче, повышенное предложение) формируется, когда голубая волна находится ниже этой отметки.

Вам потребуется несколько дней или недель, чтобы привыкнуть к "условным единицам", в которых сантимент измеряется и понять, что является нормой / обыденностью для дня, а какие числа являются нетипичными и говорят о предстоящем сильном движении цены в ту или иную сторону. 

Для каждого финансового инструмента / тикера норма / обыденность - своя. Например, для акций Сбербанка дневная норма сантимента это от -150 до 150. Всё, что выше или ниже будет говорить не просто о тренде сегодняшнего дня, а о его усилении и, возможно, предстоящем импульсе. Со временем эти цифры могут измениться: с притоком ликвидности на наш рынок или с ее оттоком.

Для инструмента доллар-рубль (СПОТ) USDRUB_TOM норма около 3.000-6.000 условных единиц. И отрицательный сантимент бывает реже (до 24 февраля 2022 года не чаще пары раз в пару месяцев, после 24 февраля и пару раз в неделю может наблюдаться), так как Минфин РФ регулярно объявлял о том, что в рамках бюджетного правила планирует скупать валюту. Из-за этого спрос на нёё был постоянен.

При этом в данном случае (для оценки ситуации в валюте) наиболее показательным будет параллельное использование инструмента "Сантимент ключевых участников, график, внутридневной" с тикером фьючерс на доллар-рубль (Si). В случае манипулирования ценами [внутри дня] ключевые участники зачастую используют именно его (фьючерс). Дополнительно они "двигают" курс доллара к нужным уровням (у которых планируют купить валюту или продать), манипулируя ценой фьючерса и через массив / большую группу роботов, которых по паттернам в онлайн-режиме идентифицируют наши алгоритмы. В первом (ссылка) примере использования инструмента Сантимент толпы, график вы можете увидеть, как толпа "управляет ценой" фьючерса на доллар (Si) внутри дня. В реальности же в том конкретном примере толпу "подгоняют" в "правильном" направлении массивом роботов ключевых участников рынка.

"Работа" манипуляторов хорошо видна на примерах ниже. Несмотря на то, что интерес ключевых участников присутствует в паре доллар-рубль (СПОТ) USDRUB_TOM (верхний график из двух ниже), но цена в начале дня всё равно идет вниз - по той простой причине, что ключевые участники рынка продавливают её через фьючерс Si (нижний график из двух ниже). Затем, когда ключевые участники переворачиваются (нижний график из двух ниже, время 11:58), - цена начинается с ускорением двигаться вверх, где спрос уже поддерживают и СПОТом (верхний график из двух ниже):

Существует четыре Инструмента "Сантимент ключевых участников, графический", которые подходят разным типам трейдеров / инвесторов либо подходят для разных ситуаций:

• Сантимент ключевых участников, график, внутридневной (помогает работать в "одном направлении" с ключевыми участниками рынка внутри дня);
• Сантимент ключевых участников, график, среднесрочный (за 1 месяц) (помогает понять динамику изменения настроений ключевых участников рынка за последний 1 месяц);
• Сантимент ключевых участников, график, среднесрочный (за 6 месяцев) (помогает понять динамику изменения настроений ключевых участников рынка за последние 6 месяцев);
• Сантимент ключевых участников, график, среднесрочный (за 12 месяцев) (помогает понять динамику изменения настроений ключевых участников рынка за последние 12 месяцев).

Сантимент ключевых участников внутри дня также может меняться на противоположный, даже резко и сильно, поэтому при внутридневной торговле важно в течение дня наблюдать за данным индикатором. Аналогично в течение нескольких дней ситуация может кардинально изменится (в преддверии новостей / выхода статистики или сразу после).

Ну, и не забываем, что ключевые участники тоже могут ошибаться (см. кейс с Газпромом в записи Как инсайдеры зарабатывают на инвесторах-физиках). Информация, предоставляемая данными инструментами, не является панацеей (не гарантирует движения в "обозначенную" сторону), а на других (более старших тайм-фреймах: месяц, год) может оказаться не столь значимой, как внутри дня или на тайм-фрейме пары дней.

Но в целом это лучший инструмент для торговли внутри дня, среднесрочной торговли и для выбора момента для пополнения долгосрочного портфеля акций (или покупки валюты) и выхода из него.

_

Данные, предоставляемые в рамках данной услуги, не являются рекомендацией и / или руководством к действию, и предоставляются в ознакомительных целях.